Simulador de Pensão: Como Saber Quanto Vais Receber de Reforma

O simulador oficial da pensão de velhice está na Segurança Social Direta, na área do beneficiário, e usa a tua carreira contributiva real. É a única simulação que parte dos descontos efetivamente registados no teu nome, o que a torna mais fiável do que qualquer calculadora genérica.

Precisas de credenciais de acesso à Segurança Social Direta ou da Chave Móvel Digital. A simulação é gratuita e podes repeti-la com cenários diferentes de idade de saída.

Como funciona o cálculo da pensão?

O valor da pensão resulta da multiplicação da remuneração de referência pela taxa global de formação, a que se aplicam depois bonificações, penalizações e o fator de sustentabilidade quando são devidos.

A remuneração de referência resulta das tuas remunerações registadas ao longo da carreira, atualizadas. A taxa de formação depende do número de anos de descontos. Quanto mais longa a carreira e mais altas as remunerações registadas, maior a pensão.

O detalhe importante é que o cálculo usa o que está registado, e não o que ganhaste. Períodos de trabalho sem descontos ou com valores declarados abaixo do real reduzem a pensão de forma permanente.

Que passos dar na Segurança Social Direta?

O percurso é entrar na Segurança Social Direta, aceder ao menu de pensões e escolher a simulação da pensão de velhice. O sistema carrega automaticamente a tua carreira contributiva e devolve uma estimativa para diferentes idades de saída.

Vale a pena simular pelo menos três cenários: sair na idade pessoal de reforma, sair na idade normal de acesso, que em 2026 é de 66 anos e 9 meses, e sair antes com penalização. A diferença entre os três costuma ser maior do que o esperado.

Se a simulação devolver um erro ou um valor estranhamente baixo, o primeiro suspeito é um buraco na carreira contributiva. Anos em falta aparecem no extrato de remunerações e podem, nalguns casos, ser corrigidos com prova documental.

Como ler o resultado do simulador?

O resultado do simulador é uma estimativa baseada na carreira atual e em pressupostos sobre o futuro, e não uma garantia do valor que vais receber. Três coisas mudam entre a simulação e a pensão efetiva.

A primeira é a carreira que ainda te falta cumprir: se continuares a descontar, a pensão sobe. A segunda são as regras, que mudam por portaria todos os anos, incluindo a idade normal de acesso e o fator de sustentabilidade. A terceira é a inflação, que corrói o poder de compra do valor apresentado.

Esse terceiro ponto é o mais fácil de ignorar. Uma pensão de 1 200 euros daqui a vinte anos não compra o que 1 200 euros compram hoje. As pensões são atualizadas anualmente, mas a atualização segue indicadores de PIB e inflação e não garante a manutenção integral do poder de compra.

Quanto falta entre a pensão e o que precisas?

A pergunta útil não é quanto vais receber, é qual a diferença entre isso e o que precisas para viver. A taxa de substituição, ou seja, a percentagem do último salário que a pensão representa, é a forma habitual de medir essa distância.

Se o simulador te diz 1 100 euros e as tuas despesas atuais são 1 600, tens uma diferença de 500 euros por mês para cobrir com poupança própria. Multiplicada por vinte anos de reforma, é uma quantia grande, e é exatamente essa conta que justifica começar cedo.

O artigo sobre quanto deverias ter investido por idade ajuda a perceber se estás no caminho. Para simular o crescimento do que poupas por fora, tens o simulador de investimentos.

Que produtos cobrem a diferença?

Os produtos habituais para complementar a pensão são o PPR, os fundos e ETF, e os produtos de dívida pública como os Certificados de Aforro. Cada um resolve uma parte diferente do problema.

O PPR tem vantagem fiscal na entrada e no resgate, com a contrapartida de regras apertadas para levantar. Os Certificados de Aforro dão capital garantido pelo Estado e liquidez, com retorno mais modesto. Os ETF dão custo baixo e liberdade total, sem benefício fiscal.

A escolha depende do prazo até à reforma e da tua tolerância a ver o capital oscilar. Trinta anos toleram volatilidade; cinco anos, muito menos.

Perguntas frequentes

Fontes e revisão

• Pensão de velhice, Instituto da Segurança Social (condições de acesso, fórmula de cálculo e simulação)
• Segurança Social Direta, acesso à carreira contributiva e ao simulador oficial
• Decreto-Lei n.º 187/2007, de 10 de maio, Diário da República (regras de cálculo da pensão)

Revisto em 10 de setembro de 2026. O resultado de qualquer simulação é uma estimativa sujeita às regras em vigor à data e à carreira contributiva registada nesse momento. Os exemplos em euros são ilustrativos.